Techaandelen stuwen wereldwijde aandelen omhoog nu CoreWeave de AI-handel nieuw leven inblaast

Techaandelen stuwden woensdag de wereldwijde aandelenkoersen omhoog. Beleggers keken voorbij de oplopende verwachtingen van verdere renteverhogingen door de Federal Reserve. Zij richtten zich op hernieuwd optimisme over kunstmatige intelligentie (AI) na sterke resultaten van cloudcomputingbedrijf CoreWeave.

De pan-Europese STOXX 600 steeg om 12.13 uur GMT met 0,3% en kwam dichter bij het recordniveau van augustus. Beleggers stortten zich opnieuw op AI-gerelateerde aandelen. Dit weerspiegelde een door technologie gedreven rally in Azië na de recente uitverkoop in de sector van vorige week.

Nasdaq-futures schoten 2% omhoog en S&P 500-futures stegen 0,9%. CoreWeave zei te verwachten in 2028 winstgevend te worden. Dit verzachtte de directe zorgen dat de vraag mogelijk niet sterk genoeg is om de met schulden gefinancierde expansie van het bedrijf te ondersteunen.

De aandelen van CoreWeave stegen in de voorbeurshandel in de VS met 16%. Ze herstelden van een dieptepunt van 18 maanden dat vorige week was bereikt. Dat dieptepunt volgde op een forse uitverkoop in AI-gerelateerde aandelen nadat de Democraten een overwinning boekten bij de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen. Beleggers vreesden dat investeringen in infrastructuur zouden vertragen.

"De resultaten bevestigen dat de vraag naar AI nog steeds erg sterk is", zei Alberto Conca, CIO van de Zwitserse vermogensbeheerder LFG+ZEST. "CoreWeave heeft echter nog steeds te maken met aanzienlijke vragen over de houdbaarheid van zijn schuldenlast."

De breedste MSCI-index voor Aziatisch-Pacifische aandelen steeg 1,5% en boekte daarmee een derde opeenvolgende dag winst. De winsten werden gesteund door een stijging van 2,6% in Zuid-Korea en een toename van 3,6% in Taiwan. De Japanse Nikkei klom 1,3%.

Conca zei dat de aandelenrally zich verbreedde voorbij de AI-gerelateerde aandelen die de markten de afgelopen jaren hadden aangevoerd. Waardesectoren en Europa trokken nieuwe belangstelling. Hij zei ook dat de winstgroei voldoende robuust bleef om aandelen te ondersteunen, ondanks de druk op de waarderingen in delen van de AI-sector.

Beleggers hielden ook Anthropic in de gaten. Het bedrijf zet de beursgang door tegen een waardering van 1,4 biljoen dollar. Dat vormt een belangrijke test voor het vertrouwen van Wall Street in de AI-hausse.

Nvidia-aandelen stegen in de voorbeurshandel. Ze volgden op twee dagen met forse koersverliezen die ongeveer 430 miljard dollar wegvaagden. De verliezen kwamen nadat berichten waren verschenen dat CEO Jensen Huang mogelijk het doelwit was geweest van een buitenlandse inlichtingenoperatie. Die operatie zou gelinkt zijn aan een vermeende Chinese spion.

Peking noemde de beschuldigingen "ongegrond". Nvidia heeft gezegd dat de raad van bestuur geen reden heeft om aan te nemen dat de nationale veiligheid van de VS of bedrijfsgeheimen in gevaar zijn gebracht. Het bedrijf zei ook dat Huang heeft toegezegd mee te werken aan het interne onderzoek.

Gegevens van dinsdag toonden dat de kerninflatie in de VS in oktober maandelijks op 0,3% uitkwam. Dat was hoger dan de verwachte 0,2%. Voordat de cijfers verschenen, zei Fed-gouverneur Christopher Waller dat een kernwaarde van 0,3% hem ertoe zou brengen een renteverhoging van 50 basispunten te overwegen op de volgende vergadering in december.

Dallas Fed-president Lorie Logan zei dat er nog twee renteverhogingen nodig waren. Chicago Fed-president Austan Goolsbee waarschuwde voor een "reëel inflatieprobleem". Philadelphia Fed-president Anna Paulson pleitte voor geleidelijke renteverhogingen.

De golf van havikachtige uitspraken trof Wall Street op dinsdag en deed de Fed funds-futures inzakken. Een renteverhoging van een kwart procentpunt in december is nu vrijwel zeker. Markten prijzen een kans van 10% op een grotere verhoging van 50 basispunten.

"Het risico vanaf hier is dat inflatieverwachtingen verankerd raken en dat wat een milde verhogingscyclus had moeten worden, steeds havikachtiger wordt", zei Justin Onuekwusi, CEO van beleggingen bij St. James's Place. "Dat is een risico."

De Amerikaanse obligatiemarkten waren gesloten vanwege de feestdag Veterans Day. Dit volgde op een scherpe uitverkoop op dinsdag, toen de rendementen op 2-jarige obligaties met 18 basispunten stegen.

Aziatische obligaties stonden onder druk, waardoor het rendement op de Japanse 10-jarige staatsobligatie met 10 basispunten steeg tot 2,793%. De eurozone-obligatiemarkten stabiliseerden, terwijl het rendement op de Duitse 10-jarige benchmark vrijwel onveranderd bleef op ongeveer 3,3%.

De herprijzing van de rentemarktverwachtingen duwde de dollar verder omhoog. De dollarindex, die de prestaties ten opzichte van andere grote valuta's meet, bereikte een vierwekelijks hoogtepunt van rond de 102,5. Hij steeg die dag met 0,3%.

De risicogevoelige Australische dollar stabiliseerde na een daling van bijna 0,9% op dinsdag. Handelaren hadden erop ingezet dat de Reserve Bank of Australia in 2027 met renteverlagingen zou beginnen, na vijf renteverhogingen dit jaar.

Goud herstelde 0,4% tot 4.047 dollar per troy ounce. Dat herstelde een deel van het verlies van 2,6% in de vorige handelsdag. Een sterkere Amerikaanse dollar en havikachtige opmerkingen van de Fed hadden het edelmetaal gedrukt.

Olieprijzen herstelden zich ook van dieptepunten van twee maanden, nadat Teheran had gezegd geen enkel deeltje verrijkt kernmateriaal het land te laten verlaten. Dit verkleinde de hoop op een spoedige de-escalatie in de oorlog met Iran. Brent-ruwe olie steeg 1,4% tot 92,8 dollar per vat.